【海龟交易法则】“海龟交易法则”是20世纪80年代由理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·埃克哈特（William Eckhardt）发起的一个著名实验，旨在验证“是否可以将普通人训练成成功的交易者”。这个实验最终催生了一套系统化的交易策略，被称为“海龟交易法则”，并成为技术分析和趋势跟踪交易的经典范例。
一、海龟交易法则的核心思想
海龟交易法则强调的是纪律性、风险控制和趋势跟随。它不依赖于市场预测或基本面分析，而是通过一套标准化的规则来捕捉市场的趋势变化。其核心逻辑是：顺势而为，严格止损。
二、海龟交易法则的主要规则
以下是海龟交易法则的核心要素，以表格形式总结如下：
| 项目 | 内容说明 |
| 交易品种 | 主要用于期货市场，如黄金、原油、股指等流动性高的商品 |
| 入市信号 | 基于20日/55日ATR（平均真实波动幅度）计算通道突破，当价格突破20日高点时买入，突破20日低点时卖出 |
| 仓位管理 | 每笔交易的风险控制在账户总资金的1%以内，根据ATR调整仓位大小 |
| 止损规则 | 采用固定止损，通常为2ATR（20日ATR），即如果价格回撤超过该值则平仓 |
| 止盈规则 | 不设固定止盈，而是根据价格走势动态持有，直到出现反转信号或止损触发 |
| 交易频率 | 相对较低，强调耐心等待机会，避免频繁交易 |
| 心理要求 | 强调纪律性和情绪控制，不允许因恐惧或贪婪影响判断 |
三、海龟交易法则的优势与局限
优势：
- 系统化操作：规则明确，减少主观判断的影响；
- 风险可控：严格控制每笔交易的风险比例；
- 适合长期交易：适用于趋势跟踪策略，适应市场周期变化；
- 可复制性强：通过培训即可掌握，具备推广价值。
局限：
- 依赖市场趋势：在震荡市中表现不佳，容易被“扫损”；
- 需要耐心：交易频率低，可能让部分交易者感到枯燥；
- 需严格遵守：任何偏离规则的行为都可能导致失败；
- 不适用于所有资产：主要针对期货市场，对股票、外汇等市场效果有限。
四、总结
“海龟交易法则”是一个基于技术分析、强调纪律和风险控制的交易体系。它的成功不仅在于规则本身，更在于参与者对规则的严格执行。对于想要建立自己交易系统的投资者而言，理解并实践海龟交易法则是一种非常有价值的尝试。
> “海龟交易”的真正意义，不在于它能赚多少钱，而在于它教会了我们如何控制自己的情绪，如何在市场中保持理性与耐心。
